Зерновые ожидания. Цены на урожай к 9 сентября

Торговля зерном внутри страны чуть оживилась. На внешнем рынке факторы к снижению цен сильнее, чем факторы к их росту, включая заявления о возможном непродлении договора о зерновом коридоре. Исключением остается кукуруза.

ПШЕНИЦА

media?path=info%2Fpublications%2Fimages%2F2022%2F9%2F2cce8861 ec8e 4d77 b883 227d876d5b08
media?path=info%2Fpublications%2Fimages%2F2022%2F9%2F71a01eed 184c 423f a52c d5cbd479af69
media?path=info%2Fpublications%2Fimages%2F2022%2F9%2Fd5b6cca3 ec26 40c5 8f8a ffc67c615418
Мировой рынок                  

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Вероятное закрытие зернового коридора;
  • Растущая инфляция в мире может побудить страны к ограничению экспорта.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Рынок ожидает наступления рецессии после рекордных цен;
  • Прогноз хорошего урожая у основных производителей.
Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Ожидание увеличения интереса импортеров к российской пшенице, в связи со снижением конкуренции со стороны Украины;
  • Ожидание отмены квот на экспорт.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Сохраняются технические ограничения для российских экспортеров. Текущий темп экспорта на фоне рекордного урожая недостаточен;
  • Близкий к рекордному запас пшеницы у сельхозтоваропроизводителей.
  • Аналитические агентства повышают прогнозы урожая в РФ —оценки варьируют от 96 до 99 млн тонн (экспорт 42-44 млн тонн);
  • Украина продолжает предлагать пшеницу на южных глубоководных портах с сильным дисконтом. FOB Новороссийск на пшеницу класса с протеином 12,5% ожидается на уровне $290-300 за тонну.
Резюме: 

Цены на пшеницу в мире начали расти после заявления о возможном ограничении экспорта Украины в ЕС через черноморский коридор.

В России на внутреннем рынке в разных регионах цены ведут себя разнонаправлено.

На Юге наблюдается рост цен. Фермеры начали реализовывать продовольственную пшеницу экспортного качества.

В Центре и на Волге участники рынка не спешат заключать сделки. Спред между спросом и предложением сохраняется на уровне 1,5-2 тыс. рублей за тонну.

Сельхозтоваропроизводители размещают фуражную пшеницу с целью длительного хранения и готовы контрактовать только 3-й и 4-й классы. В случае, если фуражная пшеница со временем не подорожает, появляется риск сокращения посевных площадей.

В процессе проверки качества нового урожая (около 1 млн тонн) в ЦФО предварительно фиксируется доля продовольственной пшеницы на уровне 60%. В связи с чем сильный рост стоимости пшеницы 3 и 4 классов может не произойти.

 

ЯЧМЕНЬ

media?path=info%2Fpublications%2Fimages%2F2022%2F9%2Fe9f1bbf0 1b51 4ce1 adcc ff689e4b83bf
Мировой рынок                   

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Рекордно низкие конечные запасы с 1980-х годов по итогам 2022-2023 сельхозгода (по оценке Минсельхоза США (USDA) – 16,8 млн тонн);
  • Сохраняется низкое предложение ячменя на рынке. 

  Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Более значительная привлекательность пшеницы снижает интерес к ячменю; 
  • Согласно августовскому отчету USDA, Саудовская Аравия прогнозирует сокращение импорта ячменя на 3,8 млн тонн до 4,2 млн тонн против 7 млн тонн в прошлом сезоне. Низкий спрос ключевого потребителя давит на рынок. 
Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Ожидание увеличения темпа экспорта, в связи со снижением конкуренции Украины;
  • Российский ячмень пользуется повышенным спросом Ирана.  

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • На внутреннем рынке на фоне большого урожая и низких цен фуражной пшеницы ячмень не выдерживает конкуренцию.

Резюме: 

Цены на ячмень в мире продолжили снижаться. Самое большое падение было зафиксировано в Европе на фоне низкого спроса. В России стоимость ячменя продолжает поддерживаться повышенным спросом со стороны Ирана и Саудовской Аравии.

 

КУКУРУЗА

media?path=info%2Fpublications%2Fimages%2F2022%2F9%2Fad1a1f5d 9157 4ee0 8554 23d2981b39a7
Мировой рынок     

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Состояние посевов кукурузы в ЕС продолжает ухудшаться и является худшим за последние 10 лет. Снижение производства потенциально составит 21% к показателю прошлого года. Риск усугубления ситуации растет;
  • Засушливая погода в КНР сохраняется: может пострадать до 20% урожая кукурузы;
  • Валовой сбор в США в пессимистичном сценарии может упасть до 55 млн тонн с текущих прогнозируемых USDA 65 млн тонн. Тем не менее, вес этого фактора ограничен, так как перспектива такого катастрофического снижения достаточно низкая.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Внутренние цены КНР снизились ниже уровня мировых. Импортный спрос вялый, по сравнению с прошлыми сезонами;
  • Рекордное производство и потенциальный экспорт в Латинской Америке.
 
Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Ожидание увеличения темпа экспорта, в связи со снижением конкуренции Украины.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Низкие цены на фуражную пшеницу мотивируют переработчиков пересмотреть кормовые рецептуры в пользу более дешевого зерна с учетом сокращения доли кукурузы;
  • Основной объем кукурузы экспортируется из Украины, где держится самая низкая цена в Черноморском регионе.
Резюме: 

На фоне возможного сокращения производства основных производителей в сентябрьском отчете Минсельхоза США (USDA) мировые цены на кукурузу выросли. В то же время в черноморском регионе из-за высокой конкуренции продавцов цены продолжили падать. Низкий экспортный спрос продолжает давить на уровень цен в России.

 

ПОДСОЛНЕЧНИК

media?path=info%2Fpublications%2Fimages%2F2022%2F9%2F47dfccfe 233b 4189 9a31 6c353c35f420
Мировой рынок                    

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Снижение прогнозов урожая в ЕС на фоне засушливой погоды;
  • Снижение объемов экспорта украинского подсолнечника.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Рекордные запасы в РФ – 388 тыс. тонн по итогам июля;
  • Увеличение посевных площадей в Аргентине на новый сезон;
  • Продолжающийся «медвежий тренд» на смежных рынках масел, в первую очередь, пальмового;
  • Открытие «зернового коридора» для экспорта украинской сельхозпродукции.
Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Снижение экспортной пошлины в сентябре до +/- $150 за тонну, потенциально нулевая пошлина в октябре;
  • Вероятность закрытия зернового коридора и, как следствие, снижение украинского предложения.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Слабый импортный спрос на готовую продукцию на фоне украинского демпинга;
  • Проблемы с экспортом шрота в ЕС;
  • Прогнозы рекордного урожая. 
 Резюме:

Отрасль закончила сезон с рекордными запасами сырья и масла, которые будут дополнены рекордным урожаем 2022-2023-го сельхозгода. С учетом роста поставок из Украины, как по зерновому коридору, так и по железной дороге, высокие объемы предложения готовой продукции будут продолжать оказывать серьезное давление на цены. Потенциальные проблемы с фрахтом крупнотоннажных судов могут застопорить развитие экспорта в новом сезоне в необходимых объемах. Таким образом, в ближайшей перспективе следует ожидать дальнейшую просадку в ценах на подсолнечник (на 1-2 тыс. рублей).

В то же время в более далекой перспективе поддержку ценам может оказать прогнозируемое падение экспортной пошлины до нуля в октябре.

 

СОЯ

Подробная информация о записи

Дата публикации: 2022-09-10 16:38:35
Источник записи: https://www.zol.ru/n/3710c
Категория записи: Зерно, Новости рынка, Русский




Категория: Зерно, Новости рынка