Суммарный объем торгов по трем биржевым выпускам эмитента составил 17,7 млн рублей.
Сравнение выпусков за неделю
Выпуск | ГрупПро1P1 | ГрупПро1P2 | ГрупПро1P3 |
Объем торгов за неделю с 09 по 13.10 | 1 410 977 | 4 335 574 | 5 906 966 |
Средняя доходность | 14,84 | 14,97 | 17,17 |
Объем торгов за неделю с 16 по 20.10 | 1 176 277 | 3 703 430 | 6 100 915 |
Средняя доходность | 14,15 | 14,84 | 17,16 |
Объем торгов за неделю с 23 по 27.10 | 1 299 081 | 3 123 326 | 5 394 553 |
Средняя доходность | 15,62 | 15,11 | 17,21 |
Объем торгов за неделю с 30.10 по 03.11 | 1 127 554 | 3 301 656 | 13 313 449 |
Средняя доходность | 14,58 | 15,16 | 17,25 |
На прошлой неделе «Группа «Продовольствие»опубликовала финансовые результаты за девять месяцев 2023 г. По отношению к предыдущему периоду валовая прибыль компании увеличилась на 44,7% до 536,5 млн рублей, чистая прибыль — в три раза.
Хорошая отчетность положительно сказалась насвежем выпуске компании серии001P-03.С 30 октября по 3 ноября было выкуплено облигаций на 11,7 млн рублей. Максимальный объем выкупа за день — 5,3 млн рублей. Эмиссия выпуска состоялась на 31%.
На вторичном рынкеобъем торгов по выпуску серии 001Р-03за неделю составил 13,3 млн рублей, что на 81% больше показателя предыдущей недели и максимальное значение всего периода. Цена выпуска остается выше номинала, пятничные торги были закрыты с котировкой на уровне 100,6% от номинала.
По выпуску серии 001P-01 за прошлую неделю средняя доходность составила 14,6%. Недельныйобъем торгов (1,3 млн рублей)остается ликвидным и держится выше1 млн рублей. За неделю цена выросла с 98,7% до 100,2% от номинала. 10 ноября по выпуску пройдет ежемесячная выплата купона.
По облигациям эмитента серии 001P-025 ноября был погашен 12-й купон, следующая выплата пройдет 5 декабря. Средний показатель доходности за неделю составил 15,2%. Недельный объемторгов по выпуску стабильно держится выше 3 млн рублей. С 30 октября по 3 ноября суммарная ликвидность составила 3,3 млн рублей. В пятницу торги облигациями были закрыты по цене 100,2% от номинала.
В целом мы видим достаточно стабильные котировки и доходности по всему рынку ВДО, несмотря на жесткую риторику и действия Банка России: инвесторы, видимо, оценивают долгосрочно оптимально стратегию поведения ЦБ по стабилизации инфляции, которая уже в 2024 г.должна позволить начать снижение ставок, а плата за риск— достаточная, ведь рост ставок до критического уровня для корпоративных эмитентов только увеличит риски по этим бумагам. Видимо, баланс доходностей на рынке с учетом новой ставки регулятора найден.
Если сравнивать доходности с другими эмитентами отрасли АПК, то в рейтинге В доходности схожи: по коротким бумагам 14,5%-15,5% годовых, например, по выпускам «Урожая» или «Центр-Резерва», но даже в более широкой выборке рейтинга BB доходности сопоставимы и по выпускам с дюрацией от 1,5 лет доходят даже до 18% годовых. А вот в рейтинге ВВВ, который представлен бумагами «Авангард-Агро» доходности сейчас около 13% годовых. Инвесторы явно не готовы фиксировать убытки (по долгосрочным бумагам даже 2% годовых за два года — это убыток 4% от номинала), ввиду отсутствия достаточного количества хороших и более доходных альтернатив, а значит, оптимальная стратегия — держать бумагу, тем более, надежного эмитента.
Выпуск | Календарь будущих выплат | Итоги торгов | |||||||||||||||||||||||||||
ГрупПро1P1 |
|
Пятилетний выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 (4B02-01-00013-L-001P) объемом 100 млн рублей был размещен эмитентом в мае 2021 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.
ГрупПро1P2 |
|
Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 (4B02-02-00013-L-001P) объемом 170 млн рублей был размещен эмитентом в ноябре 2022 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей.
ГрупПро1P3 |
|
|
Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 001Р-03 (4B02-03-00013-L-001P) объемом 300 млн рублей, размещение начато эмитентом в сентябре 2023 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.