Суммарный объем торгов по трем биржевым выпускам эмитента составил 17,7 млн рублей.
Сравнение выпусков за неделю
Выпуск ГрупПро1P1 ГрупПро1P2 ГрупПро1P3
Объем торгов за неделю с 09 по 13.10 1 410 977 4 335 574 5 906 966
Средняя доходность 14,84 14,97 17,17
Объем торгов за неделю с 16 по 20.10 1 176 277 3 703 430 6 100 915
Средняя доходность 14,15 14,84 17,16
Объем торгов за неделю с 23 по 27.10 1 299 081 3 123 326 5 394 553
Средняя доходность 15,62 15,11 17,21
Объем торгов за неделю с 30.10 по 03.11 1 127 554 3 301 656 13 313 449
Средняя доходность 14,58 15,16 17,25
На прошлой неделе «Группа «Продовольствие»опубликовала финансовые результаты за девять месяцев 2023 г. По отношению к предыдущему периоду валовая прибыль компании увеличилась на 44,7% до 536,5 млн рублей, чистая прибыль — в три раза.
Хорошая отчетность положительно сказалась насвежем выпуске компании серии001P-03.С 30 октября по 3 ноября было выкуплено облигаций на 11,7 млн рублей. Максимальный объем выкупа за день — 5,3 млн рублей. Эмиссия выпуска состоялась на 31%.
На вторичном рынкеобъем торгов по выпуску серии 001Р-03за неделю составил 13,3 млн рублей, что на 81% больше показателя предыдущей недели и максимальное значение всего периода. Цена выпуска остается выше номинала, пятничные торги были закрыты с котировкой на уровне 100,6% от номинала.
По выпуску серии 001P-01 за прошлую неделю средняя доходность составила 14,6%. Недельныйобъем торгов (1,3 млн рублей)остается ликвидным и держится выше1 млн рублей. За неделю цена выросла с 98,7% до 100,2% от номинала. 10 ноября по выпуску пройдет ежемесячная выплата купона.
По облигациям эмитента серии 001P-025 ноября был погашен 12-й купон, следующая выплата пройдет 5 декабря. Средний показатель доходности за неделю составил 15,2%. Недельный объемторгов по выпуску стабильно держится выше 3 млн рублей. С 30 октября по 3 ноября суммарная ликвидность составила 3,3 млн рублей. В пятницу торги облигациями были закрыты по цене 100,2% от номинала.
В целом мы видим достаточно стабильные котировки и доходности по всему рынку ВДО, несмотря на жесткую риторику и действия Банка России: инвесторы, видимо, оценивают долгосрочно оптимально стратегию поведения ЦБ по стабилизации инфляции, которая уже в 2024 г.должна позволить начать снижение ставок, а плата за риск— достаточная, ведь рост ставок до критического уровня для корпоративных эмитентов только увеличит риски по этим бумагам. Видимо, баланс доходностей на рынке с учетом новой ставки регулятора найден.
Если сравнивать доходности с другими эмитентами отрасли АПК, то в рейтинге В доходности схожи: по коротким бумагам 14,5%-15,5% годовых, например, по выпускам «Урожая» или «Центр-Резерва», но даже в более широкой выборке рейтинга BB доходности сопоставимы и по выпускам с дюрацией от 1,5 лет доходят даже до 18% годовых. А вот в рейтинге ВВВ, который представлен бумагами «Авангард-Агро» доходности сейчас около 13% годовых. Инвесторы явно не готовы фиксировать убытки (по долгосрочным бумагам даже 2% годовых за два года — это убыток 4% от номинала), ввиду отсутствия достаточного количества хороших и более доходных альтернатив, а значит, оптимальная стратегия — держать бумагу, тем более, надежного эмитента.
Выпуск Календарь будущих выплат Итоги торгов
ГрупПро1P1
Дата выплаты купона Ставка купонного дохода Погашение, % от номинала
10.11.2023 12% —
10.12.2023 12% —
09.01.2024 12% —
08.02.2024 12% —
09.03.2024 12% —
08.04.2024 12% —
08.05.2024 12% 100%
Пятилетний выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 (4B02-01-00013-L-001P) объемом 100 млн рублей был размещен эмитентом в мае 2021 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.
ГрупПро1P2
Дата выплаты купона Ставка купонного дохода Погашение, % от номинала
05.12.2023 15% —
04.01.2024 15% —
03.02.2024 15% —
04.03.2024 15% —
03.04.2024 15% —
03.05.2024 15% —
02.06.2024 14% —
02.07.2024 14% —
01.08.2024 14% —
31.08.2024 14% —
30.09.2024 14% —
30.10.2024 14% —
29.11.2024 14% —
29.12.2024 14% —
28.01.2025 14% —
27.02.2025 14% —
29.03.2025 14% —
28.04.2025 14% —
28.05.2025 13% —
27.06.2025 13% —
27.07.2025 13% —
26.08.2025 13% —
25.09.2025 13% —
25.10.2025 13% 100%
Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 (4B02-02-00013-L-001P) объемом 170 млн рублей был размещен эмитентом в ноябре 2022 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей.
ГрупПро1P3
Дата выплаты купона Ставка купонного дохода Погашение, % от номинала
27.11.2023 16% —
27.12.2023 16% —
26.01.2024 16% —
25.02.2024 16% —
26.03.2024 16% —
25.04.2024 16% —
25.05.2024 16% —
24.06.2024 16% —
24.07.2024 16% —
23.08.2024 16% —
22.09.2024 16% —
22.10.2024 16% —
21.11.2024 16% —
21.12.2024 16% —
20.01.2025 16% —
19.02.2025 16% —
21.03.2025 16% —
20.04.2025 16% —
20.05.2025 16% —
19.06.2025 16% —
19.07.2025 16% —
18.08.2025 16% —
17.09.2025 16% —
17.10.2025 16% —
16.11.2025 16% —
16.12.2025 16% —
15.01.2026 16% —
14.02.2026 16% —
16.03.2026 16% —
15.04.2026 16% —
15.05.2026 16% —
14.06.2026 16% —
14.07.2026 16% —
13.08.2026 16% —
12.09.2026 16% 100%
Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 001Р-03 (4B02-03-00013-L-001P) объемом 300 млн рублей, размещение начато эмитентом в сентябре 2023 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обра
